Última actualización: 17/05/2022


Curso Académico: 2022/2023

Valoración de Activos Dinámica
(17175)
Titulación: Máster Universitario en Economía de la Empresa y Finanzas (69)
Escuela de Empresa


Coordinador/a: KARALAS , GEORGIOS

Departamento asignado a la asignatura: Departamento de Economía de la Empresa

Tipo: Optativa
Créditos: 5.0 ECTS

Curso:
Cuatrimestre:




Requisitos (Asignaturas o materias cuyo conocimiento se presupone)
Economía Financiera, Quantitative Methods I & II
Objetivos
- Conocer los principales modelos de valoración de activos (con énfasis en modelos dinámicos) - Conocer las principales técnicas de estimación de modelos de valoración de activos - Familiarizarse con las principales preguntas de investigación de precios de activos a través del examen de la literatura relacionada
Competencias y resultados del aprendizaje
Descripción de contenidos: Programa
- La teoría fundamental de la valoración de activos, precios de estado, densidad de precios de estado y medida de martingala equivalente - Mercados dinámicamente completos y fijación de precios de arbitraje - Precios derivados - Principios de elección de cartera (enfoque martingala y enfoque de programación dinámica) - Equilibrio de los mercados de valores y derechos contingentes (CAPM de consumo y CAPM intertemporal) - Técnica de estimación de Métodos Generalizados de Momentos (GMM) - Técnicas de regresión de precios de activos (series temporales, transversales) - Evaluación empírica de modelos de factores de valoración de activos
Actividades formativas, metodología a utilizar y régimen de tutorías
Esta asignatura comprende 1.- Clases teóricas, donde se explican los conceptos 2.- Conjuntos de ejercicios, para los cuales se proporciona retroalimentación (incluyendo estimación empírica de modelos de valoración de activos)
Sistema de evaluación
  • Peso porcentual del Examen Final 70
  • Peso porcentual del resto de la evaluación 30
Calendario de Evaluación Continua
Bibliografía básica
  • Darrell Duffie. Dynamic Asset Pricing Theory: Third Edition. Princeton University Press. 2001
  • John H. Cochrane. Asset Pricing (revised edition). Princeton University Press. 2005
Bibliografía complementaria
  • John Y. Campbell, Andrew W. Lo and A. Craig MacKinlay. The Econometrics of Financial Markets . Princeton University Press. 1996
  • Mitchell A. Petersen. Estimating Standard Errors in Finance Panel Data Sets: Comparing Approaches. The Review of Financial Studies. 2009

El programa de la asignatura podría sufrir alguna variación por causa de fuerza mayor debidamente justificada o por eventos académicos comunicados con antelación.