PROGRAM:
Capitulo 1: Introduccion
¿ Que es la gestion de riesgo
¿ Identificacion, evaluacion , medida y gestion de riesgos.
¿ Identification
¿ Evaluacion
¿ Medida
¿ Gestion
Capitulo 2: Gestion de riesgos (GR) y valor de la empresa
¿ Porque deben cubrirse las empresas
¿ Diversificacion y GR
¿ Creacion de valor con GR.
¿ Estructura optima de capital y GR
¿ Como deben cubrirse las empresas
Caso 0: Novartis
Capitulo 3 Acuerdos de Basilea
¿ El marco de Basilea
¿ Basilea I
¿ Problemas B I
¿ Basilea II
¿ Problemas B II
¿ Basilea III
¿ Problemas B III
Capitulo 4: Riesgo de mercado: VaR
¿ Que es VaR?
¿ VaR para stocks y bonos
¿ Uso de VaR
¿ VaR y derivados: Forwards, Futures, Swaps and Options.
¿ Medidas Coherentes
¿ EVT
¿ Prediccion de densidades
Caso 1: ABN AMRO and VaR
Capitulo 5: Riesgo de Credito (RC)
¿ Medidas de RC
¿ Bonos
¿ Ratings
¿ Implied stock spreads
¿ CDS
¿ VaR y RC
¿ Modelos factoriales
¿ Granularidad
¿ Riesgo soberano
¿ Riesgo sistemico
Caso 2: Gamesa and Credit Risk
Capitulo 6: Derivados de Credito (DC)
¿ Ques un DC
¿ CDX/iTraxx Index
¿ Credit Default Swap
¿ Total Return Swap
¿ Credit Spread Option
¿ Collateralized Debt Obligations
Caso 3 : Banco Santander and CDS
Capitulo 7: Introductcion al riesgo operacional (RO)
¿ Definicion de RO:
¿ Riesgos internos
¿ Riesgos externos
¿ Medicion de RO