Última actualización: 20/05/2019


Curso Académico: 2019/2020

Econometría III
(16864)
Titulación: Máster Universitario en Análisis Económico (68)
Escuela de Economía y Ciencia Política


Coordinador/a: GONZALO MUÑOZ, JESUS

Departamento asignado a la asignatura: Departamento de Economía

Tipo: Obligatoria
Créditos: 9.0 ECTS

Curso:
Cuatrimestre:




Materias que se recomienda haber superado
Econometría I, Econometría II
Competencias que adquiere el estudiante y resultados del aprendizaje.
Este curso estudia métodos econométricos avanzados con un gran abanico de aplicaciones en el análisis económico empírico. El curso se estructura en dos partes, Macroeconometria y Microeconometria, en función de las aplicaciones consideradas y del tipo de datos analizados, dinámicos (bien datos de series temporales multivariantes o de paneles largos) o datos de sección de cruzada y de paneles micro, respectivamente, y sus contenidos y enfoque se compatibilizarán con los del curso en Applied Economics.
Descripción de contenidos: Programa
2.- MICROECONOMETRIA. La primea parte del curso comienza estudiando los modelos lineales para datos de panel. Las distintas formas de controlar por la heterogeneidad inobservable permanente y los me¿todos de estimación y sus propiedades tanto para modelos estáticos como dinámicos. Después se estudian los modelos no lineales, especialmente los modelos de elección discreta. Esto incluye, los problemas de identificación y estimación que surgen en estos modelos discretos cuando hay heterogeneidad inobservable cuya distribución no conocemos y no disponemos de datos de panel con muchos periodos, que es lo habitual en la práctica. Se incluyen además en este tema los modelos estructurales dinámicos de elección discreta y la estimación de modelos de juegos discretos dinámicos. Se cubren las técnicas especialmente destinadas a identificar y estimar el efecto causal de políticas publicas especificas o, mas generalmente, a estimar lo que se ha dado en llamar el efecto causal de forma reducida de una medida sin necesidad de estimar todo el mecanismo estructural que produce ese efecto. El curso se completa con modelos para tratar con datos en los que hay selección muestral y modelos de duración. Contenidos de esta parte del curso: 1. Modelos Lineales para Datos de Panel: revisión de modelos estáticos; modelos dinámicos. 2. Modelos de Elección Discreta: revisión de modelos de elección binaria para datos de sección cruzada; modelos de elección multinomiales y métodos de simulación para estimación; modelos de elección discreta para datos de panel. 3. Problemas de Selección de Muestra y Modelos con Datos Microeconómicos: modelos truncados y censurados; modelos de selección de muestra, maxima verosimilitud vs estimacion en dos etapas; paneles no balanceados. 2.- MACROECONOMETRI¿A. Esta parte analiza tanto los fundamentos de la especificación y estimación econométrica multivariante como diversas aplicaciones empíricas de modelos macroeconómicos dinámicos, tanto en el contexto de series temporales como de datos de panel. El enfoque del curso combina el uso de la teoria estadistica necesaria para analizar modelos multivariantes de variables persistentes en el tiempo con multitud de aplicaciones a la evaluación y simulación de los efectos de las políticas monetaria y fiscal. El enfoque utilizado combina el rigor en las derivaciones matemáticas con grandes dosis de intuición, junto con el estudio de diversos articulos clásicos sobre estos temas. Contenidos de esta parte del curso: 1. Teoría asintotica y en muestras finitas de series integradas. 2. Modelos VAR estructurales, análisis de causalidad con modelos VAR. 3. Modelos de cointegración y memoria larga. 4. Econometría de modelos DGSE. 5. Predicción y evaluación de modelos. 6. Time varying parameter models;filtro de Kalmany Markov Chai MonteCarlo. 7. Modelos factoriales dinámicos. 8. Modelos de volatilidad(Garch,SV,RealizedVolatility).
Actividades formativas, metodología a utilizar y régimen de tutorías
Clases en las que se explicarán los aspectos más importantes del temario, y sesiones prácticas en las que se trabajará sobre las Hojas de Ejercicios
Sistema de evaluación
  • Peso porcentual del Examen Final 47
  • Peso porcentual del resto de la evaluación 50
Bibliografía básica
  • Arellano. Panel Data Econometrics. Oxford University Press.
  • Brockwell, P.J. and R.A. Davis. Time Series: Theory and Methods. New York. Springer-Verlag. second edition 2009.
  • Cameron, C. and P. Trivedi. Microeconometrics. Cambridge University Press.
  • Hamilton, J.. Time Series Analysis. Princeton University Press. 1994
  • Hayashi, F.. Econometrics. Princeton University Press. 2000
  • Wooldridge. Econometrics Analysis of Cross Section and Panel Data. MIT Press.
Recursos electrónicosRecursos Electrónicos *
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El programa de la asignatura y la planificación semanal podrían sufrir alguna variación por causa de fuerza mayor debidamente justificada o por eventos académicos comunicados con antelación.