Última actualización: 05/06/2019


Curso Académico: 2019/2020

Gestión y Contabilidad de Riesgos
(18029)
Titulación: Máster Universitario en Contabilidad (358)
Escuela de Empresa


Coordinador/a: GARCIA OSMA, BEATRIZ

Departamento asignado a la asignatura: Departamento de Economía de la Empresa

Tipo: Optativa
Créditos: 3.0 ECTS

Curso:
Cuatrimestre:




Materias que se recomienda haber superado
Valoración de Empresas y Finanzas Corporativas.
Competencias que adquiere el estudiante y resultados del aprendizaje.
Competencias Básicas CB8 Que los estudiantes sean capaces de integrar conocimientos y enfrentarse a la complejidad de formular juicios a partir de una información que, siendo incompleta o limitada, incluya reflexiones sobre las responsabilidades sociales y éticas vinculadas a la aplicación de sus conocimientos y juicios CB9 Que los estudiantes sepan comunicar sus conclusiones y los conocimientos y razones últimas que las sustentan a públicos especializados y no especializados de un modo claro y sin ambigüedades Competencias Generales CG1 Adquirir la habilidad para localizar, extraer, y analizar información de múltiples fuentes, y para formarse una opinión argumentada que pueda defenderse de forma escrita u oral a diferentes audiencias CG2 Adquirir la habilidad para la planificación óptima en la asignación de los recursos contratados (selección del equipo de trabajo y presupuestario de horas del proyecto). CG3 Adquirir la capacidad para realizar la presentación de informes escritos de forma oral tanto a los miembros de su equipo de trabajo como a sus clientes. CG5 Capacidad para resolver problemas, a partir del análisis de datos e información estructurada o desestructurada, que puede suponer el manejo de bases de datos, o sistemas de información y gestión empresarial. Generales CG6 Adquirir la capacidad de trabajar en equipos de trabajo organizados y estructurados donde cada miembro se responsabiliza de una parte de la que debe posteriormente informar al resto del equipo. CG7 Capacidad para diagnosticar problemas reales potencialmente complejos integrando y aplicando conocimientos de distintas materias. Generales CG8 Adquirir la habilidad para dirigir la búsqueda y aprendizaje de cualquier situación nueva de manera autónoma. CG9 Capacidad de trabajo en ámbitos cambiantes y de anticiparse a las nuevas situaciones. Competencias Específicas CE9 Capacidad de aplicar técnicas avanzadas para determinar el valor de una empresa a partir de su información contable, riesgo sistemático y de proyectos atípicos de la misma, así como de realizar una correcta y detallada planificación financiera ante escenarios diferentes e inciertos CE10 Capacidad para comprender el concepto de riesgo y sus diferentes tipologías para poder gestionarlo, y relacionarlo con las diferentes estructuras corporativas (financieras y no financieras). CE11 Capacidad para utilizar técnicas avanzadas que permitan gestionar cada uno de los riesgos que afectan a una empresa. CE16 Capacidad para aplicar, conforme a la normativa vigente en cada momento, técnicas avanzadas de gestión y diseño de la contabilidad de una empresa teniendo en cuenta sus necesidades financieras, contables y económicas con el fin de conseguir que la contabilidad sea el instrumento de control y gestión que los inversores necesitan. CE17 Adquirir la habilidad para conocer y plantear soluciones a los diferentes problemas de agencia que se presentan dentro de la empresa.
Descripción de contenidos: Programa
ASIGNATURA: Gestión y Contabilización de Riesgos 1. Gestión de riesgos financieros y valor de la empresa 2. Acuerdos internacionales (Basilea, Solvencia) 3. Identificación de riesgos financieros: Evaluación, y Gestión 4. Gestión de riesgos financieros 5. Regulación contable internacional sobre riesgo 6. Medición, contabilización e información de riesgos financieros
Actividades formativas, metodología a utilizar y régimen de tutorías
Actividades y evaluación: - Se llevarán a cabo ejercicios completos en Excel relativos a: o Análisis de la exposición de una empresa a varios riesgos financieros (especialmente tipo de interés y tipo de cambio): análisis cuantitativo de la exposición, medidas de sensibilidad (VaR, CFaR, stress test, etc.). o Diferentes alternativa de gestión de la exposición anterior a través de derivados: no cobertura, cobertura 100%, cobertura del 50%, cobertura a través de opciones, cobertura dinámica, cobertura en base a niveles de VaR / CFaR, etc. o Diferentes alternativas de cuadro de mando / reporting periódico a la Dirección. - Se llevarán a cabo ejercicios completos en Excel relativos a la valoración de los instrumentos financieros derivados que las empresas suelen utilizar con mayor frecuencia en la gestión de sus riesgos financieros: IRS, forward de divisa, forward sobre commodities, diferentes tipos de opciones, etc. Las actividades y la asistencia contarán un 40% de la nota final y el examen un 60%.
Sistema de evaluación
  • Peso porcentual del Examen Final 60
  • Peso porcentual del resto de la evaluación 40
Bibliografía básica
  • Allayannis, G., Ihrig, J., Weston J. Exchange-Rate Hedging: Financial vs. Operational Strategies. American Economic Review Papers and Proceedings, Vol. 91 (2), pp. 391¿395. 2001
  • Bessis, J., . Risk Management in Banking. Wiley. 2015
  • Blokdyk, G. Financial risk management. Beginner's Guide - Third Edition. CreateSpace Independent Publishing Platform.. 2017
  • Hakala, J., Wystup, U. Foreign Exchange Risk: Models, Instruments, and Strategies. Risk Books. London.. 2002
  • Kavaliova, M. Foreign Exchange Risk Management: Which Hedging Techniques Can be Used by a Mid-size Company. AV Akademikerverlag. 2012
  • Mitra, G. and Schwaiger, K. Asset and Liability Management Handbook. Palgrave Macmillan.. 2011
  • Morales, J.. Aspectos Contables de la Gestión del Riesgo de Tipo de Cambio (I). Revista Contable Vol. 56, pág. 8-27.. 2017
  • Morales, J., Delgado, D.. Foreign Currency Risk Management Practices in Spanish Companies: An empirical Analysis. Aestimatio. Vol. 14, pág. 128-163.. 2017
  • Van Deventer, D.R., Imai, K., Mesler, M.. Advance Financial Risk Management. Wiley Finance.. 2005
Recursos electrónicosRecursos Electrónicos *
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El programa de la asignatura y la planificación semanal podrían sufrir alguna variación por causa de fuerza mayor debidamente justificada o por eventos académicos comunicados con antelación.