Última actualización: 04/07/2021


Curso Académico: 2021/2022

Finanzas Corporativas Avanzadas
(18673)
Titulación: Master in Business Administration (MBA) (301)
Escuela de Empresa


Coordinador/a: CAMINO BLASCO, DAVID

Departamento asignado a la asignatura: Departamento de Economía de la Empresa

Tipo: Optativa
Créditos: 2.0 ECTS

Curso:
Cuatrimestre:




Requisitos (Asignaturas o materias cuyo conocimiento se presupone)
Finanzas corporativas y economía financiera.
Objetivos
- Poseer y comprender conocimientos que aporten una base u oportunidad de ser originales en el desarrollo y/o aplicación de ideas, a menudo en un contexto de investigación - Que los estudiantes sepan aplicar los conocimientos adquiridos y su capacidad de resolución de problemas en entornos nuevos o poco conocidos dentro de contextos más amplios (o multidisciplinares) relacionados con su área de estudio - Que los estudiantes sean capaces de integrar conocimientos y enfrentarse a la complejidad de formular juicios a partir de una información que, siendo incompleta o limitada, incluya reflexiones sobre las responsabilidades sociales y éticas vinculadas a la aplicación de sus conocimientos y juicios - Que los estudiantes sepan comunicar sus conclusiones y los conocimientos y razones últimas que las sustentan a públicos especializados y no especializados de un modo claro y sin ambigüedades - Que los estudiantes posean las habilidades de aprendizaje que les permitan continuar estudiando de un modo que habrá de ser en gran medida autodirigido o autónomo. - Poseer y comprender conocimientos de gestión empresarial que permitan aportar ideas o soluciones novedosas - Relacionar teoría y práctica, de manera que puedan aplicar conceptos y soluciones a contextos organizativos específicos. - Dominar las técnicas suficientes que le permitan obtener y analizar información relacionada con la empresa y su entorno, evaluar su relevancia y validez, sintetizarla y adaptarla al contexto, aplicándola a situaciones complejas y teniendo en cuenta cómo afecta a otros departamentos de la organización. - Aplicar los conocimientos adquiridos y poseer la capacidad de resolución de problemas en entornos nuevos dentro de contextos más amplios o multidisciplinares relacionados con distintos tipos de organizaciones. Saber diseñar y gestionar proyectos relacionados con las organizaciones (empresas, ONGs, administraciones públicas, etc.) - Capacidad de trabajo en equipo. El alumno debe ser capaz de desempeñar diferentes roles dentro de un equipo, en particular el de líder. - Adquirir habilidades que les permitan continuar formándose y aprendiendo nuevos avances en administración de empresas en su vida profesional de forma autónoma una vez finalizados sus estudios. - Tener una perspectiva integral de la estrategia de una empresa -Presentar y analizar mediante técnicas estadísticas la información interna de la empresa en sus diferentes áreas funcionales, así como la información relativa a su entorno. -Elaborar e interpretar la información contable, tanto desde una perspectiva financiera, destinada a los accionistas y otros sujetos externos, como la interna, destinada al control de gestión y toma de decisiones, así como realizar el control presupuestario en los centros de gastos y de costes. -Resolver problemas de valoración financiera, y afrontar tanto decisiones de financiación, como de inversión empresarial. -Determinar la viabilidad de una idea de negocio a partir del estudio en profundidad de todos los aspectos relacionados con la oportunidad (humanos, financieros, económicos, entorno, etc.) y desarrollar el correspondiente Plan de negocio.
Competencias y resultados del aprendizaje
Descripción de contenidos: Programa
1. PART I : Overview on Valuation, Mergers and Acquisitions 1.1 Valuation and M&A: Overall methods 1.2 Balance Sheet and Accounting Valuation: Shortcomings. 1.3 Market Value: Equity and Debt 2. PART II: Assets and Project Valuation 2.1 Project Analysis Using Discounted Cash Flow (DCF) 2.1.1 Forecasting and Valuing Cash Flows 2.2 Project Risk Analysis: 2.2.1 Montecarlo and Scenario Analysis 2.2.2 Flexibility and Decision Trees (Magna Charter) 3. PART III: Enterprise and Company Valuation. Synergies. 3.1 Relative Valuation Using Market Comparable and PER 3.2 Enterprise Valuation: Apple and Microsoft 3.3 Other relative valuation methods. Amazon 4. PART IV: Derivatives and Real Options: Flexibility Value 4.1 Financial Futures, Options, and the Valuation of Real Investments 4.2 Using Futures and Options to Value Real Investments 4.3 Managerial Flexibility and Project Valuation: Real Options 5. PART V: Mergers and Acquisitions. Venture Capital 5.1 Evaluating and pricing acquisitions 5.2 Identifying and implementing operational synergies 5.3 Creating shareholder value through rigorous merger analysis 5.4 Venture Capital
Actividades formativas, metodología a utilizar y régimen de tutorías
Clase teórica Clases prácticas Tutorías Trabajo en grupo Trabajo individual del estudiante
Sistema de evaluación
  • Peso porcentual del Examen Final 50
  • Peso porcentual del resto de la evaluación 50
Calendario de Evaluación Continua
Bibliografía básica
  • Bodie, Kane and Marcus. Essentials of Investments. McGraw-Hill, 10/e. . 2017
  • Brealey, Myers & Allen . Principles of Corporate Finance. McGraw Hill,14/e,. 2017
Bibliografía complementaria
  • Juan Mascareñas Pérez-Iñigo. Fusiones y Adquisiciones de Empresas, 7/e . Ecobook. 2019
  • Pablo Fernández. Valuation Methods & Shareholder Value Creation. Academic Press, 1/e. 2001
Contenido detallado de la asignatura o información adicional para TFM

El programa de la asignatura podría sufrir alguna variación por causa de fuerza mayor debidamente justificada o por eventos académicos comunicados con antelación.