Última actualización: 01/07/2020


Curso Académico: 2020/2021

Economía de la Empresa y Finanzas III: Gestión de Riesgo en Empresas no Financieras
(16263)
Titulación: Master in Industrial Economics and Markets (270)
Escuela de Economía y Ciencia Política


Coordinador/a: SERRANO JIMENEZ, PEDRO JOSE

Departamento asignado a la asignatura: Departamento de Economía de la Empresa

Tipo: Obligatoria
Créditos: 6.0 ECTS

Curso:
Cuatrimestre:




Materias que se recomienda haber superado
- Business and Finance I - Business and Finance II
Competencias que adquiere el estudiante y resultados del aprendizaje.
Al terminar este curso se espera que los estudiantes: -Entiendan el proceso de la gestión de riesgos; -Comprendan los mecanismos de generación de valor de la gestión de riesgos; -Comprender los efectos de la diversificación, la cobertura natural (sin derivados) y la cobertura con derivados financieros; -Comprender las diferencias, ventajas y desventajas de la utilización de los derivados financieros negociados en bolsa y en el mercado extrabursátil; -Realizar estrategias sencillas de cobertura como: o Estrategias de cobertura natural para el riesgo de tipo de cambio; o Estrategias de cobertura del riesgo de los tipos de interés con forwards y swaps; o Estrategias de cobertura del riesgo de los productos básicos con futuros financieros; o Estrategias de cobertura de activos financieros con opciones financieras; -Entender las diferencias entre el riesgo de mercado y el riesgo de crédito -Manejar las medidas estándar de evaluación de los riesgos de mercado y de crédito
Descripción de contenidos: Programa
El curso se divide en los siguientes siete capítulos: Capítulo 1. Gestión del riesgo y valor de la empresa. Capítulo 2. Gestión del riesgo con Forwards y Swaps. Capítulo 3. Gestión del riesgo con futuros y opciones. Capítulo 4. Las griegas. Capítulo 5. Riesgo de mercado. Capítulo 6. Medición del riesgo de crédito. Capítulo 7. Derivados de crédito.
Actividades formativas, metodología a utilizar y régimen de tutorías
El tiempo de clase se estructura en: - Presentación de la teoría. - Resolución de ejercicios y análisis de ejemplos. - Trabajo con ordenador. Trabajando en clase es posible abordar y aclarar muchas de las dudas que puedan tener los estudiantes, sin embargo el curso también contempla horas de tutorías individuales.
Sistema de evaluación
  • Peso porcentual del Examen Final 25
  • Peso porcentual del resto de la evaluación 75
Bibliografía básica
  • Grinblatt, M., & S. Titman. Financial Market and Corporate Strategy. Irwin/McGraw-Hill. (2003)
  • John C. Hull . Options Futures and Other derivatives. Prentice Hall . (1997)
  • Smithson, C. W. . Managing Financial Risk. 3rd edition. McGraw-Hill. (1998)
Recursos electrónicosRecursos Electrónicos *
Bibliografía complementaria
  • Hull, John. Risk management & financial institutions. Wiley Finance. 2012
  • Jorion, P.. Financial Risk Manager. Wiley. 2003
Contenido detallado de la asignatura o información adicional para TFM
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El programa de la asignatura y la planificación semanal podrían sufrir alguna variación por causa de fuerza mayor debidamente justificada o por eventos académicos comunicados con antelación.