Última actualización: 25/03/2019


Curso Académico: 2019/2020

Gestión Global de Carteras Inversiones de Seguros, Elaboración de Informes Actuariales y Ética Profesional
(14247)
Titulación: Master Universitario en Ciencias Actuariales y Financieras (224)
Escuela de Empresa


Coordinador/a: SAMARTIN SAENZ, MARGARITA

Departamento asignado a la asignatura: Departamento de Economía de la Empresa

Tipo: Obligatoria
Créditos: 3.0 ECTS

Curso:
Cuatrimestre:




Competencias que adquiere el estudiante y resultados del aprendizaje.
COMPETENCIAS QUE ADQUIERE EL ESTUDIANTE Y RESULTADOS DEL APRENDIZAJE Los objetivos de esta asignatura multidisciplinar son: 1. Proporcionar al estudiante conocimiento y comprensión de los conceptos básicos y aplicaciones de la gestión activa de activos y pasivos de una aseguradora (ALM), es decir, de la composición óptima de la cartera de inversiones de las reservas de la compañía acorde a la estructura y las obligaciones contractuales de seguros. 2. Comprender y asimilar las normas de conducta aceptadas internacionalmente sobre el desempeño y actividades de la profesión actuarial. COMPETENCIAS ESPECÍFICAS. Adquirir conocimientos y comprensión para: 1. Conocer los métodos de matching o casamiento de flujos de obligaciones contractuales y de inversiones. 2. Seleccionar las carteras de inversiones más rentables adaptadas a la estructura contractual de una cartera de obligaciones de seguro. 3. Conocer las prácticas aceptadas y prohibidas en el desempeño de la profesión a nivel internacional y las limitaciones éticas de la práctica profesional. COMPETENCIAS TRANSVERSALES: 1. Capacidad de análisis y síntesis. 2. Resolución de problemas. 3. Trabajo en equipo. 4. Razonamiento crítico. 5. Comunicación oral y escrita.
Descripción de contenidos: Programa
Tema 1: Introducción. Solvencia II y la gestión del binomio rentabilidad-riesgo en compañías de seguros. Tema 2: Políticas de inversión del sector asegurador: Activos aptos para la cobertura de las provisiones técnicas y para la cobertura de capital requerido (SCR) asociado a los riesgos según Solvencia II. Tema 3: Técnicas de ALM (Asset Liability Management) contable: Casamiento de flujos e Inmunización por duraciones. Requisitos. Tema 4: Técnicas de ALM (Asset Liability Management) de Solvencia II: Matching Adjustment y Volatility Adjustment. Requisitos. Tema 5: Conducta profesional actuarial. Ética profesional en el marco del gobierno corporativo y Solvencia II. (prof. José Miguel Rodríguez Pardo)
Actividades formativas, metodología a utilizar y régimen de tutorías
Clases teóricas con material de apoyo disponible en la Web (colección guías/transparencias y ejercicios, material bibliográfico básico y material complementario para profundizar en aquellos temas en los cuales estén más interesados). Se desarrollarán los conceptos teóricos y prácticos fundamentales de la asignatura que el alumno debe adquirir, y se resolverán ejercicios por parte del profesor, fomentando la participación activa de los estudiantes en la resolución de los mismos (tanto de forma individual como en equipo).
Sistema de evaluación
  • Peso porcentual del Examen Final 100
  • Peso porcentual del resto de la evaluación 0
Bibliografía básica
  • Instituto de Actuarios Españoles.. CODIGO DE CONDUCTA y Normas Adicionales.. X. 1996.
  • CUESTA, F. . El Riesgo de Tipo de Interés: Experiencia Española y Solvencia II. . Fundación MAPFRE.. 2011.
  • Elton, E. J., Gruber, M. J., Brown, S. J. Y Goetzmann, W. N., . Modern portfolio theory and investment analysis.. John Wiley & Sons.. 2007.
  • Pérez, Jesús (Coord.).. GESTIÓN DE RIESGOS EN ENTIDADES ASEGURADORAS Solvencia II y su impacto regulatorio.. Delta Publicaciones, ISBN: 978-84-16383-34-4. 2016

El programa de la asignatura y la planificación semanal podrían sufrir alguna variación por causa de fuerza mayor debidamente justificada o por eventos académicos comunicados con antelación.