Última actualización: 01/07/2021


Curso Académico: 2021/2022

Solvencia II
(14246)
Titulación: Master Universitario en Ciencias Actuariales y Financieras (224)
Escuela de Empresa


Coordinador/a: SAMARTIN SAENZ, MARGARITA

Departamento asignado a la asignatura: Departamento de Economía de la Empresa

Tipo: Obligatoria
Créditos: 6.0 ECTS

Curso:
Cuatrimestre:




Objetivos
El objetivo de esta asignatura es introducir la base teórica y conceptual del control de la solvencia de las entidades aseguradoras inspirada en el proyecto conocido como Solvencia II desarrollado en las Directivas y recomendacionesde la UE. Para alcanzar este objetivo fundamental el alumno podra alcanzar una serie de conocimientos, capacidades y actitudes que se detallan a continuación: De conocimientos - Conocer el concepto de balance a valor de mercado en una entidad aseguradora - Conocer los enfoques de valoración a mercado de las obligaciones de seguro - Conocer los factores de riesgos del negocio asegurador en el marco de Solvencia II - Conocer los cálculos de capital económico en el marco de Solvencia II. Capital de Solvencia Obligatorio - Distinguir entre la formula estandar y los modelos internos. - Aprender los cálculos de la formula estandar - Entender los efectos de diversificación de los factores de riesgo. - Conocer las garantias a largo plazo y las opciones y garantías en los productos aseguradores - La función actuarial en el contexto de Solvencia II De destreza - Saber utilizar la legislación y la documentación técnica asociada a la normativa Solvencia II - Conocer el perfil de riesgo de los productos aseguradores - Diseñar productos en relación al perfil de riesgo de una entidad aseguradora - Evaluar la posición de riesgo de una compañía y decidir cambios que se ajusten a su estrategia - Entender el uso de los datos y los resultados obtenidos para revisar y controlar los modelos , las hipótesis y la correcta selección de las medidas de riesgo De actitud - Capacidad para comunicarse con expertos de otras áreas y autoridades nacionales supervisoras. - Capacidad para resolver problemas de la práctica actuarial habitual - Capacidad para trabajar en equipo, analizar y sintetizar , y desarrollar la expresión oral y escrita
Competencias y resultados del aprendizaje
Descripción de contenidos: Programa
1. Introducción: - Fundamentos del proceso de Solvencia II y sus tres Pilares - Legislación aplicable. Directiva , Reglamento y transposición a normativa local - Documentos de EIOPA. Opiniones , directrices y consultas 2. Valoración: Activos y Pasivos - Fundamentos de Valoración: Arbitraje y Diversificación - Provisiones Técnicas. Mejor Estimación y Margen de Riesgo. - Balance a valor de Mercado - Calidad y Gobierno de los datos 3. Tipos de descuento - Prima de liquidez y su evolución - Medidas para las garantías a largo plazo. Ajuste de volatilidad y de casamiento - Extrapolación de la estructura temporal de tipos de interés 4. Solvencia II y Capital Económico: VaR y TVaR 5. Requisitos de Capital. Capital de Solvencia Obligatorio. - Riesgos inherentes a la actividad aseguradora: Riesgos de Mercado y Riesgos Técnicos - Fórmula estandar. Modulos y submódulos - Formula estandar vs. Modelos internos 6. Informe de situación Financiera y de Solvencia (ORSA). La función Actuarial.
Actividades formativas, metodología a utilizar y régimen de tutorías
La metodología docente de la asignatura Solvencia II será: - Clases magistrales en las que se desarrollara los conceptos teóricos y prácticos fundamentales de acuerdo a la bibliografía de referencia y otra adicional y complementaria que se aportará para cada sesión. - Resolución de ejercicios y supuestos aplicados por parte del profesor, fomentando la participación activa de los estudiantes en la resolución de los mismos (tanto de forma individual como en equipo). Estos ejercicios se resolverán durante las clases. Algunos de estos ejercicios deberan ser entregados por el alumno con anterioridad a su resolución. Aportan un valor de 2 puntos en la clasificación final
Sistema de evaluación
  • Peso porcentual del Examen Final 70
  • Peso porcentual del resto de la evaluación 30
Calendario de Evaluación Continua
Bibliografía básica
  • René Doff. . Risk Management for Insurers.. Ed Risk Books..
  • Textos emitidos por EIOPA . (European Insurance and Occupational Pensions Authority). X.
  • Textos legislativos del Parlamento Europeo.. Directivas y Reglamentos.. x.

El programa de la asignatura y la planificación semanal podrían sufrir alguna variación por causa de fuerza mayor debidamente justificada o por eventos académicos comunicados con antelación.