Última actualización: 01/12/2023


Curso Académico: 2023/2024

Análisis de Valores
(13199)
Grado en Administración de Empresas (Plan 2008) (Plan: 147 - Estudio: 204)


Coordinador/a: PEÑA SANCHEZ DE RIVERA, JUAN IGNACIO

Departamento asignado a la asignatura: Departamento de Economía de la Empresa

Tipo: Optativa
Créditos: 6.0 ECTS

Curso:
Cuatrimestre:




Requisitos (Asignaturas o materias cuyo conocimiento se presupone)
Matemáticas, Estadística, Econometría I y II, Microeconomía III, Economía Financiera, Gestión Financiera, Sistema Financiero Español
Objetivos
Diseño y gestion de estrategias de inversion a corto y largo plazo
Competencias y resultados del aprendizaje
Descripción de contenidos: Programa
Partiendo de la ecuación básica de valoración de activos, en primer lugar se resumen las teorías racionales de valoración de activos. A continuación se introducen las ideas básicas de Behavioral Finance. Finalmente, se describen los principales enfoques de la inversión financiera, basadas en clases de activos, estrategias sistemáticas y factores de riesgo, incluyendo asignación estratégica de activos. Toda la bibliografía está en inglés. PROGRAMA: 1. La ecuación básica de valoración de activos 2. Teorías racionales de valoración de activos 3. Behavioral Finance 4. Clases de activos: evidencia histórica de resultados 5. Estrategias sistemáticas de inversión 6. Asignación de activos 7. Selección de Activos 8. Asignación estratégica de Activos .
Actividades formativas, metodología a utilizar y régimen de tutorías
La metodología docente incluirá: 1. Clases magistrales, donde se presentarán los conocimientos que los alumnos deben adquirir. 2. Discusión de casos reales de la actividad de gestión de carteras en las que se analizarán problemas concretos que pueden surgir en la misma. 3. Simulaciones en aulas informáticas en la que se pone en competición las diversas carteras de inversión diseñadas por los alumnos que se han distribuido en grupos. 4. Resolución de ejercicios por parte del alumno que le servirán para autoevaluar sus conocimientos y adquirir las capacidades necesarias. 5. Puesta en común de las respuestas a los ejercicios, así como de los posibles errores que han surgido en la competición entre carteras.
Sistema de evaluación
  • Peso porcentual del Examen Final 60
  • Peso porcentual del resto de la evaluación 40
Calendario de Evaluación Continua
Bibliografía básica
  • A. Ilmanen. Expected Returns. Wiley. 2011
  • Campbell and Viceira. Strategic Asset Allocation. Oxford University press. 2005
Bibliografía complementaria
  • H. Minsky. Stabilizing an Unstable Economy. McGraw Hill. 2008
  • M. Anson. Handbook of alternative investments. Wiley. 2006
  • N. Monnery. Safe as Houses? An Historical Analysis if property prices. London Publishing . 2011

El programa de la asignatura podría sufrir alguna variación por causa de fuerza mayor debidamente justificada o por eventos académicos comunicados con antelación.


Dirección web para más información: http://www.uc3m.es