Curso previo de Derivados Financieros

El curso proporcionará conocimientos avanzados sobre mercados derivados, con especial atención a los modelos dinámicos de valoración. Al final del curso el alumno debe ser capaz de: - Valorar y cubrir derivados de renta variable en un contexto dinámico. - Distinguir los mercados dinámicos completos y los incompletos - Manejar modelos dinámicos de tipos de interés. - Valorar y cubrir derivados de tipos de interés y divisa. - Valorar y cubrir derivados de crédito.

PRIMERA PARTE: Modelo binomial, modelo de Black y Scholes, sonrisa de la volatilidad, griegas. SEGUNDA PARTE: Modelos de tipos de interés, derivados de tipos de interés. TERCERA PARTE: Modelos de riesgo de crédito, mercancías.

La metodología incluirá: (1) Lecturas que cubran los conceptos básicos de cada una de las partes. (2) Uso de ordenadores. (3) Ejercicios numéricos. (4) Situaciones prácticas más complejas que se analizarán en equipo. (5) En esta asignatura los estudiantes pueden utilizar las herramientas de Inteligencia Artificial sin ningún tipo de restricción. No obstante, se recuerda que en los exámenes no se dispondrá de acceso a ningún tipo de ordenador.