Última actualización: 07/02/2024


Curso Académico: 2023/2024

Valoración y selección de activos
(13776)
Grado en Finanzas y Contabilidad (Plan: 399 - Estudio: 201)


Coordinador/a: PEÑA SANCHEZ DE RIVERA, JUAN IGNACIO

Departamento asignado a la asignatura: Departamento de Economía de la Empresa

Tipo: Optativa
Créditos: 6.0 ECTS

Curso:
Cuatrimestre:




Requisitos (Asignaturas o materias cuyo conocimiento se presupone)
Matemáticas, Estadística, Econometría I y II, Microeconomía III, Economía Financiera, Gestión Financiera, Sistema Financiero Español. Antes de asistir a las sesiones de práctica, los estudiantes deben completar el curso MATLAB Onramp (https://MATLABacademy.mathworks.com/). Envíe por correo electrónico el certificado de finalización del curso de MATLAB Onramp a ypenya@eco.uc3m.es antes de la primera sesión de práctica.
Objetivos
Este curso presenta las principales herramientas para diseñar y evaluar estrategias de inversión. En primer lugar, revisamos las principales clases de activos e instrumentos de inversión. Después de describir las principales clases de activos, instrumentos de inversión y medidas de rendimiento de la cartera, nos centramos en los aspectos críticos de la inversión financiera sostenible. A continuación, revisamos los elementos de las estrategias de inversión y el curso finaliza con algunas sugerencias para la elección de cartera personal. Todo el material y las lecturas están en inglés. Todas las sesiones de práctica por grupos se basan en MATLAB Live Scripts. Los alumnos deberán presentar un proyecto individual final desarrollado en MATLAB. Antes de asistir a las sesiones de práctica, los estudiantes deben completar el curso MATLAB Onramp (https://MATLABacademy.mathworks.com/). Envíe por correo electrónico el certificado de finalización del curso de MATLAB Onramp a ypenya@eco.uc3m.es antes de la primera sesión de práctica.
Competencias y resultados del aprendizaje
Descripción de contenidos: Programa
PROGRAM: Chapter 1. Introduction What is this course about? Is this course for you? MATLAB A.I. Policy Grading Financial asset classes Investment Instruments Standardized Asset Description Appendix: Books and Movies Chapter 2. Asset Classes, Investments Instruments, and Portfolio Performance Asset Classes Historical Performance Risk Factors Investment Instruments CFD Investment funds ETF Assessing Portfolio Performance Chapter 3. The Elements of the Investment Strategy Passive Investment Active Investment Asset Allocation : Strategic, Tactical, Global Security Selection Market Timing Chapter 4. Sustainable Finance Why is sustainability important? Traditional and sustainable finance Integrated Value Creation Climate Risk and Asset Pricing ESG factors ESG Investment Strategies Green Financial products Carbon markets Chapter 5. Personal portfolio choice Preliminaries Risk aversion and prudence Instruments Insurance Asset classes Life-cycle portfolio choice
Actividades formativas, metodología a utilizar y régimen de tutorías
La metodología docente incluirá: (1) Clases magistrales, donde se presentarán los conocimientos que los alumnos deben adquirir. Para facilitar su desarrollo los alumnos recibirán las notas de clase y tendrán textos básicos de referencia que les permita completar y profundizar en aquellos temas en los cuales estén más interesados. (2) Discusión de casos reales de la actividad de gestión de carteras en las que se analizarán problemas concretos que pueden surgir en la misma. (3) Simulaciones en aulas informáticas en la que se pone en competición las diversas carteras de inversión diseñadas por los alumnos que se han distribuido en grupos. (4) Resolución de ejercicios por parte del alumno que le servirán para autoevaluar sus conocimientos y adquirir las capacidades necesarias. (5) Puesta en común de las respuestas a los ejercicios, así como de los posibles errores que han surgido en la competición entre carteras.
Sistema de evaluación
  • Peso porcentual del Examen Final 0
  • Peso porcentual del resto de la evaluación 100
Calendario de Evaluación Continua
Bibliografía básica
  • - COCHRANE, J.H.. Asset Pricing. Princeton University Press. . 2005
  • - DIMSON, E., P. MARSH, and M. STAUNTON . Triumph of the Optimists: 101 Years of Global Investment Returns. Princeton University Press. 2002
  • - SHEFRIN, H. . Beyond Greed and Fear: Understanding Behavioral Finance. Oxford University Press. . 2002
  • A. Ilmanen. Expected returns. Wiley. 2011
  • CAMPBELL, J. y VICEIRA, . Strategic Asset Allocation. Oxford University Press. . 2002.
Bibliografía complementaria
  • H. Minsky. Stabilizing an unstable economy. McGraw Hill. 2008
  • Monnery, N. . Safe as Houses?. A Historical Analysis of Property Prices. .. London Publishing.. 2011

El programa de la asignatura podría sufrir alguna variación por causa de fuerza mayor debidamente justificada o por eventos académicos comunicados con antelación.


Dirección web para más información: http://www.uc3m.es