Última actualización: 02/08/2022


Curso Académico: 2022/2023

Valoración y selección de activos
(13776)
Titulación: Grado en Finanzas y Contabilidad (201)


Coordinador/a: PEÑA SANCHEZ DE RIVERA, JUAN IGNACIO

Departamento asignado a la asignatura: Departamento de Economía de la Empresa

Tipo: Optativa
Créditos: 6.0 ECTS

Curso:
Cuatrimestre:




Requisitos (Asignaturas o materias cuyo conocimiento se presupone)
Matemáticas, Estadística, Econometría I y II, Microeconomía III, Economía Financiera, Gestión Financiera, Sistema Financiero Español. Programming skills in Matlab o similar language (S, R).
Objetivos
This course presents the main tools for designing and evaluating investment strategies. First, we review the main asset classes and investment instruments. After describing the main asset classes, investment instruments, and portfolio performance measures, we focus on the critical aspects of sustainable financial investing. Next, we review the elements of investment strategies, and the course ends with some suggestions for personal portfolio choice. All the material and the readings are in English.
Competencias y resultados del aprendizaje
Descripción de contenidos: Programa
PROGRAM: Chapter 1. Introduction What is this course about? Grading Data and Software Project Asset standardized description Chapter 2. Asset Classes, Investments Instruments, and Portfolio Performance Asset Classes Investment Instruments Financial Risk Factors CFD Investment funds ETF Assessing Portfolio Performance Chapter 3. Sustainable Finance Why is sustainability important? Traditional and sustainable finance ESG factors ESG Investment Strategies Green Financial products Chapter 4. The Elements of the Investment Strategy Passive Investment Active Investment Asset Allocation Security Selection Market Timing Chapter 5. Personal portfolio choice Preliminaries Life expectancy Instruments Insurance Asset allocation Investment funds REITs
Actividades formativas, metodología a utilizar y régimen de tutorías
La metodología docente incluirá: (1) Clases magistrales, donde se presentarán los conocimientos que los alumnos deben adquirir. Para facilitar su desarrollo los alumnos recibirán las notas de clase y tendrán textos básicos de referencia que les permita completar y profundizar en aquellos temas en los cuales estén más interesados. (2) Discusión de casos reales de la actividad de gestión de carteras en las que se analizarán problemas concretos que pueden surgir en la misma. (3) Simulaciones en aulas informáticas en la que se pone en competición las diversas carteras de inversión diseñadas por los alumnos que se han distribuido en grupos. (4) Resolución de ejercicios por parte del alumno que le servirán para autoevaluar sus conocimientos y adquirir las capacidades necesarias. (5) Puesta en común de las respuestas a los ejercicios, así como de los posibles errores que han surgido en la competición entre carteras.
Sistema de evaluación
  • Peso porcentual del Examen Final 0
  • Peso porcentual del resto de la evaluación 100
Calendario de Evaluación Continua
Bibliografía básica
  • - COCHRANE, J.H.. Asset Pricing. Princeton University Press. . 2005
  • - DIMSON, E., P. MARSH, and M. STAUNTON . Triumph of the Optimists: 101 Years of Global Investment Returns. Princeton University Press. 2002
  • - SHEFRIN, H. . Beyond Greed and Fear: Understanding Behavioral Finance. Oxford University Press. . 2002
  • A. Ilmanen. Expected returns. Wiley. 2011
  • CAMPBELL, J. y VICEIRA, . Strategic Asset Allocation. Oxford University Press. . 2002.
Bibliografía complementaria
  • H. Minsky. Stabilizing an unstable economy. McGraw Hill. 2008
  • Monnery, N. . Safe as Houses?. A Historical Analysis of Property Prices. .. London Publishing.. 2011

El programa de la asignatura podría sufrir alguna variación por causa de fuerza mayor debidamente justificada o por eventos académicos comunicados con antelación.


Dirección web para más información: http://www.uc3m.es