El curso proporcionará a los estudiantes conocimientos sobre diferentes estrategias de inversión que contengan activos de renta fija y activos derivados. Se presentarán las estrategias habituales, de cobertura y de especulación. Al final del curso el alumno debe ser capaz de: - Conocer las ventajas e inconvenientes de cara instrumento financiero, dependiendo del perfil y objetivos del inversor. - Conocer perfectamente las propiedades estáticas de los activos de renta fija y de la ETTI. - Conocer perfectamente la noción de ¿estrategia de cobertura¿, junto con sus ventajas e inconvenientes. - Utilizar derivados para cubrir, replicar y especular. - Utilizar derivados con otros objetivos. - Obtener información sobre precios, , volúmenes, y otros parámetros para valorar y formar diferentes carteras dependiendo del objetivo perseguido. - Medir niveles de riesgo para ser capaces de cubrirlo o mitigarlo. Además, analizaremos: - Problemas complejos que involucren activos de renta fija y/o derivados. - Relaciones con otros cursos de finanzas y/o contabilidad. Finalmente: - Se estimulará la colaboración entre los estudiantes. - Se impulsarán debates y análisis críticos. Se impulsará el uso de enfoques estáticos y dinámicos.

PRIMERA PARTE: Mercados de Renta Fija, ETTI, Duración y Convexidad, Introducción del Riesgo de Crédito. SEGUNDA PARTE: Propiedades sencillas de los contratos forward, futuros, opciones, swaps, etc. TERCERA PARTE: Black y Scholes, Griegas, otros temas básicos de carácter dinámico.

La metodología incluirá: (1) Lecturas que cubran los conceptos básicos de cada una de las partes. (2) Uso de ordenadores. (3) Ejercicios numéricos. (4) Situaciones prácticas más complejas que se analizarán en equipo.