El curso proporcionará conocimientos avanzados sobre mercados derivados, con especial atención a los modelos dinámicos de valoración.
Al final del curso el alumno debe ser capaz de:
- Valorar y cubrir derivados de renta variable en un contexto dinámico.
- Distinguir los mercados dinámicos completos y los incompletos
- Manejar modelos dinámicos de tipos de interés.
- Valorar y cubrir derivados de tipos de interés y divisa.
- Valorar y cubrir derivados de crédito.
Descripción de contenidos: Programa
PRIMERA PARTE: Modelo binomial, modelo de Black y Scholes, sonrisa de la volatilidad, griegas.
SEGUNDA PARTE: Modelos de tipos de interés, derivados de tipos de interés.
TERCERA PARTE: Modelos de riesgo de crédito, mercancías.
Actividades formativas, metodología a utilizar y régimen de tutorías
La metodología incluirá:
(1) Lecturas que cubran los conceptos básicos de cada una de las partes.
(2) Uso de ordenadores.
(3) Ejercicios numéricos.
(4) Situaciones prácticas más complejas que se analizarán en equipo.
Sistema de evaluación
Peso porcentual del Examen Final 60
Peso porcentual del resto de la evaluación 40
Bibliografía básica
Hull, J.. Introducción a los mercados de futuros y opciones. Pearson. 2008
El programa de la asignatura podría sufrir alguna variación por causa de fuerza mayor debidamente justificada o por eventos académicos comunicados con antelación.