1- DESCRIPCIÓN DE LA ASGINATURA
Hoy en día es esencial no solamente tener un conocimiento de los aspectos teóricos sino también tener un entendimiento del funcionamiento de los mercados financieros desde su interior. Bien para comenzar vuestras carreras profesionales dentro de la industria financiera como para trabajar en una entidad pública o privada fuera de dicha industria, existen una serie de mercados clave con los que estaréis en contacto si queréis conseguir una perspectiva global para vuestra empresa.
Esta asignatura estará focalizada en uno de los más relevantes mercados financieros del mundo; el Mercado de Divisas (FX). Aprovechando nuestras posiciones dentro del área de Banca de Inversión - Mercados Globales de un banco Global, proporcionaremos a los estudiantes un claro conocimiento sobre los siguientes; fundamentos del mercado, productos negociados en los mercados de divisas, quienes son los principales y más importantes participantes del mercado, que está cambiando la regulación y porqué será determinante en el futuro venidero, habilidades requeridas en las posiciones en el mercado de divisas y porqué los estrategas son tan relevantes dentro de la cadena de valor del negocio de FX.
2- OBJETIVOS
El principal objetivo de la asignatura es proporcionar a los alumnos un completo entendimiento del mayor mercado financiero en el mundo (en términos de volumen diario transaccionado), el Mercado de Divisas o Mercado de Cambios, con un enfoque practico focalizado en:
+ Fundamentos del Mercado de Divisas; principales monedas, principales centros de negociación en el mundo, principales participantes de la industria bancaria, productos negociados, aspectos de comercio electrónico y principales grupos de participantes.
+ Como gestionar riesgos de divisa tanto desde la perspectiva de una empresa como desde la perspectiva de un Trader, considerando las principales índices de referencia (benchmarks) empleados.
+ Diferentes productos de opciones de FX comercializados para diferentes segmentos de clientes y las principales responsabilidades de los Traders.
+ La regulación en los Mercados de Divisas y sus implicaciones, con especial atención a la Etica y al Codigo de Conducta Global (The Global Code) que completado y publicado en mayo de 2017.
+ La pieza de análisis dentro de la cadena del valor del negocio de FX; ¿por qué son los analistas tan relevantes para el negocio?.
+ ¿Cuáles fueron los eventos más relevantes para el Mercado de Divisas durante el último año?.
+ Las monedas Digitales, el Blockchain en general y la relevancia de las Central Bank Digital Currencies (CBDCs) en particular.
Al final de la asignatura, se espera que los alumnos tengan un claro conocimiento sobre:
+ Como funcionan los mercados de divisas en la vida real; tipos de mercados (organizados versus no organizados), operaciones en distintos canales (teléfono, chats de Bloomberg y Refinitiv), tipo de productos y tipos de canales para distribución de productos a clientes con especial atención a los canales electrónicos.
+ Quienes son los principales participantes in los Mercados de Divisas y su importancia; Fondos de Inversión, Fondos Soberanos, Bancos Centrales que gestionan la reservas en divisas, Bancos.
+ ¿Qué tipos de posiciones podemos encontrar en las entidades que participan en el Mercado de Divisas (Traders, analistas, Vendedores) y que habilidades son requeridas en cada posición?.
+ Porqué es necesario gestionar el riesgo de tipo de cambio y como se puede definir una Política de Gestión del Riesgo de Tipo de Cambio en una empresa no financiera.
+ Que índices de referencia se emplean y que utilidades tienen.
+ Porque la regulación es tan importante y cuales son las consecuencias de un comportamiento inapropiado.
+ Que tipo de derivados de divisa son más adecuados para los clientes en función del segmento de cliente y como gestionar las ordenes de dichos clientes.
