Adquisiciones, fusiones y alianzas internacionales.
1.- Introducción
a) El mercado: sectores, actores, e intereses
b) Conflictos de interés en operaciones de M&A
c) Tipos de transacción: share deal, asset deal, joint venture
2.- Estadio preliminar
a) Tratos preliminares: documentación y relevancia legal, procesos competitivos y no competitivos
b) Due diligence: data room, cuestionario, reliance/non-reliance letter
3.- Proceso transaccional
a) Perspectiva financiera y valoración.
b) Accounting and tax considerations.
c) Contrato de inversión (I). Estructura y cláusulas:
Representations & Warranties, Indemnities, Conditions, ajustes al precio.
d) Pactos de socios. Estructura y cláusulas.
e) Aspectos societarios del M&A. Toma de decisiones, conflictos y equilibrios en modificaciones estatutarias, ampliaciones de capital, fusiones y escisiones.
4.- Adquisición de activos y joint ventures
a) Asset deals. Consideraciones contractuales, contables y fiscales
b) Joint ventures. Especialidades contractuales