Macroeconomía y Econometría I, II y III del Máster en Análisis Económico, Fortran y MATLAB

En términos generales, el objetivo del curso es analizar el ciclo económico y la dinámica de la deuda en pequeñas economías abiertas desde una perspectiva teórica y empírica. En el primer módulo del curso, se hará especial énfasis en el papel de la política fiscal y el cambio climático en las economías pequeñas y abiertas. En el segundo módulo, el énfasis estará en la crisis de la deuda en los mercados emergentes, incluida la crisis de la deuda soberana, las paradas repentinas y la crisis del tipo de cambio.

-----Evi Pappa ---------- Parte I. Datos del ciclo económico en todo el mundo. ¿Cómo se comparan los ciclos económicos entre países? Parte II. Modelos simples de pequeña economía abierta (SOE). Una economía de dotación abierta Una Economía Abierta con Capital Parte III. El modelo de ciclo económico real de economía abierta. Los bloques de construcción del modelo Predicciones de modelos y datos Parte IV. El papel de la productividad y los shocks financieros. ¿Qué tan importantes son los shocks de productividad para los ciclos económicos? ¿Fricciones financieras o shocks de productividad? Parte V. Choques externos como fuente de variaciones del ciclo económico. Choques de tasa de interés Choques de términos de intercambio Parte VI. Extensiones del Modelo SOE. Política Fiscal en las EP Transición Verde ----------Emircan Yurdagul------ Parte VII. Elementos fundamentales de la literatura sobre incumplimiento soberano. Panorama general, hechos motivadores El artículo seminal: Eaton y Gersovitz (1981) Benchmarks recientes: Arellano (2008), Aguiar y Gopinath (2006) Parte VIII. Bonos soberanos con vencimiento a largo plazo. Madurez exógena: Hatchondo y Martinez (2009), Chatterjee y Eyigungor (2012) Madurez endógena: Aguiar, Amador, Hopenhayn y Werning (2019), Sanchez, Sapriza, y Yurdagul (2018) Parte IX. Reestructuraciones de deuda. Hechos empíricos: Cruces y Trebesch (2013) Modelado de la reestructuración endógena: Dvorkin, Sánchez, Sapriza y Yurdagul (2021) Parte X. Interacción con otros activos y agentes. Prestamistas internacionales con aversión al riesgo: Lizarazo (2013) Préstamo interno a través de un sector bancario: Sosa-Padilla (2018) Riesgo de incumplimiento soberano y privado: Kaas, Mellert y Scholl (2020) Incumplimiento soberano y reservas: Bianchi, Hatchondo y Martinez (2018) Incumplimiento soberano y acumulación de capital: Seoane y Yurdagul (2022) Parte XI. Paradas repentinas. Crisis autocumplidas: Cole y Kehoe (2000), Bocola y Dovis (2016) Modelos con restricciones vinculantes ocasionalmente: Bianchi (2011), Seoane y Yurdagul (2019) Parte XII. Análisis numérico (tratado simultáneamente con el resto del programa de estudios). Búsqueda discreta inteligente: Gordon y Qiu (2015) Solucionando a Arellano (2008) Técnicas de búsqueda discreta dinámica aplicadas a modelos de incumplimiento soberano: Dvorkin, Snchez, Sapriza y Yurdagul (2021).

-Tendremos conferencias todas las semanas presentando la investigación de vanguardia sobre Macroeconomía Aplicada. -Los estudiantes resolverán una tarea de teoría para probar los conceptos básicos de las teorías revisadas. -Los estudiantes resolverán otras dos tareas donde tienen que construir y simular algoritmos para probar cualitativamente las teorías revisadas.