Introducción a los Mercados Financieros. Programación de Altas prestaciones. Sistemas de Información.

- Familiarizarse con los roles y perfiles en el área de mercados financieros. - Conocer los principales retos que ofrece el campo de las finanzas cuantitativas y la gestión del riesgo en el ámbito de los mercados financieros. - Capacidad para asimilar los fundamentos matemáticos, tecnológicos y financieros involucrados en la valoración de productos derivados. - Conocer y asimilar los conocimientos específicos de programación relacionados con la valoración y gestión del riesgo de productos derivados. - Entender los retos computacionales relacionados con el diseño de software financiero, en especial, los relacionados con el cálculo de sensibilidades de productos derivados. - Que los estudiantes sepan aplicar los conocimientos adquiridos y su capacidad de resolución de problemas en entornos nuevos o poco conocidos dentro de contextos más amplios (o multidisciplinares) relacionados con su área de estudio - Que los estudiantes posean las habilidades de aprendizaje que les permitan continuar estudiando de un modo que habrá de ser en gran medida autodirigido o autónomo. - Capacidad para comprender y aplicar métodos y técnicas del ámbito de la Ingeniería Informática en los mercados financieros - Capacidad de concebir, diseñar o crear, poner en práctica y adoptar un proceso sustancial de desarrollo o creación de software para mercados financieros . - Capacidad para la aplicación de los conocimientos adquiridos y para resolver problemas en entornos nuevos o poco conocidos dentro de contextos más amplios y multidisciplinares, hasta ser capaces de integrar estos conocimientos. - Capacidad para trabajar en entornos multi-disciplinares y en grandes equipos de desarrollo heterogéneos - Participar en el desarrollo de software financiero, desde su concepción en las fases de análisis, hasta su implantación e integración con otros sistemas - Implementar algoritmos y técnicas clásicas de los mercados financieros siguiendo los estándares y procedimientos establecidos en cada momento. Resultados del aprendizaje: - Conocer los principales lenguajes de programación que se utilizan para el desarrollo de software financiero. - Capacidad para implementar software para el sector financiero. - Conocimientos sobre la programación de altas prestaciones. - Conocer los principales algoritmos utilizados en el sector financiero, tanto en el front-office como en el back-office. - Capacidad para implementar algoritmos financieros clásicos en todas las capas. - Conocer las principales iniciativas Open Source disponibles. - Conocer el ciclo de vida de las aplicaciones financieras. - Capacidad para la validación y verificación del software financiero. - Conocer las principales herramientas de gestión. - Comprender Gestión de Proyectos en Entornos Financieros.

PROGRAMA SIMPLIFICADO 1. Introducción al cálculo financiero 2. Algoritmos de cálculo de rentabilidades 3. Cálculo de provisiones y reservas 4. Plataformas y herramientas financieras de código abierto 5. Desarrollo de prácticas y laboratorios PROGRAMA DESARROLLADO 0. Introducción a Algoritmos de Back-Office - Jupyter Notebooks en C++ 1. Introducción a los mercados financieros: - Conceptos básicos en finanzas - Clasificación de los mercados financieros - Roles clave en mercados financieros - Carreras profesionales en mercados financieros 2. Tipos de interés, bonos e instrumentos derivados de Tipos de Interés - Introducción - Bonos - Instrumentos Derivados de Tipos de Interés - Mercados - Factores de descuento - Certificado de Depósito y Tasas Libor - FRAs - Futuros - Interest Rate Swaps - Instrumentos multi-divisa - Valoración multi-divisa - Forex Swaps - Cross-Currency Basis Swaps 3. Construcción de curva de Tipos de Interés y Gestión del Riesgo para productos Lineales (Delta IR) - Introducción - Construcción de curva de Tipos de Interés en términos prácticos - Métodos de interpolación - Interpoladores - Construcción de curva de Tipos de interés en detalle - Curvas de instrumentos: Cálculo de residuos - Gestión del riesgo de productos lineales: Gestión de Delta IR - Cálculo Par-Point - Incrementos acumulados - Sensibilidades analíticas: Caso Interest Rate Swap 4. Métricas de Riesgo: P&L Analysis y Value-at-Risk - P&L Analysis - Cálculo de métricas de riesgo - Técnicas de análisis de P&L - Predicción P&L - Explicación P&L - Value-at-Risk y Expected Shortfall - Uso de métricas de VaR - VaR con datos históricos - VaR Modelo: Modelo lineal 5. Opciones. El modelo Black-Merton-Scholes - Camino Browniano - Lemma de Itô - Cobertura en Delta - Conceptos Básicos de Opciones - El modelo Black-Scholes-Merton - SDE Black-Scholes-Merton - La fórmula de Black-Scholes-Merton - La fórmula de Black76 - Cómo obtener la fórmula de Black-Scholes-Merton - Griegas - Delta - Gamma - Theta - Relación entre delta, theta y gamma - Vega - Rho

AF1: Clase teórica: Presentaciones teóricas acompañadas de material electrónico, como presentaciones digitales:Presencialidad: 100% AF3: Clases teórico prácticas: Combinación de clases teóricas acompañadas de la resolución de ejercicios prácticos: Presencialidad: 100% AF4: Prácticas de laboratorio: Prácticas a desarrollar en laboratorios específicos para las distintas asignaturas: Presencialidad:100% AF5: Tutorías: Tutorías de carácter presencial y/o a distancia (videoconferencia): Presencialidad: 100% AF2: Actividades de e-learning: Foros de las asignaturas, foros de discusión, visualización de contenidos pre-grabados, y otras actividades formativas de e-learning: Presencialidad: 0% AF7: Trabajo individual del estudiante: Actividades individuales del alumno que complementan al resto de actividades (tanto presenciales como no presenciales), así como la preparación de exámenes: Presencialidad: 0% Metodologias docentes MD1: Exposiciones en clase del profesor con soporte de medios informáticos y audiovisuales, en las que se desarrollan los conceptos principales de la materia y se proporciona la bibliografía para complementar el aprendizaje de los alumnos. MD3: Resolución de casos prácticos, problemas, etc.¿ planteados por el profesor de manera individual o en grupo MD4: Exposición y discusión en clase, bajo la moderación del profesor de temas relacionados con el contenido de la materia, así como de casos prácticos MD5: Elaboración de trabajos e informes de manera individual o en grupo MD6: Actividades específicas de e-learning, relacionadas con el carácter semi-presencial del título, incluyendo la visualización de contenidos grabados, actividades de auto-corrección, participación en foros, y cualquier otro mecanismo de enseñanza on-line REGIMEN DE TUTORÍAS Se podrán pedir tutorías individualizadas que se realizarán virtualmente.